Абрау-Дюрсо планирует IPO к концу апреля 2012

Алкогольные напитки 11 апреля 2012
Автор статьи: IndexBox

Акции одного из крупнейших виноделов России компании "Абрау-Дюрсо" включены в перечень внесписочных бумаг биржи ММВБ-РТС, таким образом, компания может стать публичной уже до конца апреля. По словам генерального директора по инвестициям и стратегическому развитию компании Павла Титова, на торги планируется выставить не более 10% существующих акций. Первые торги акциями Абрау-Дюрсо могут пройти уже в ближайшие две недели. Бумаги будут предлагаться без первичной подписки. Акционеры, таким образом, пытаются оценить рыночный спрос на бумаги винного дома. В первый день торгов группа «Московские партнеры» собирается провести презентацию винного дома и организовать встречу акционеров компании с потенциальными инвесторами вместо традиционного роуд-шоу. В компании пока не разглашают точную дату начала торгов, объем размещения и прогнозы стоимости «Абрау-Дюрсо».

О планах по IPO Абрау-Дюрсо стало известно еще около двух лет назад. В августе 2011 года компания сообщала, что намерена продать на бирже 15 процентов своих акций и привлечь тем самым около 15 миллионов долларов. Предварительная оценка стоимости производителя игристых вин составила 100 миллионов долларов. Вырученные в ходе IPO деньги планируется направить на развитие туристической инфраструктуры компании.

Выручка компании в 2011 году составила 2,7 млрд руб., что почти на треть больше, чем годом ранее. Чистая прибыль достигла 538,4 млн руб., что в 2,5 раза выше показателя 2010 года. По оценкам экспертов, в 2012 году выручка должна превысить $105 млн, а EBITDA составит около $38 млн. Чистый долг оценивался в середине прошлого года на уровне $33 млн. Основываясь на показателях компаний-аналогов, рыночная стоимость всего бизнеса при достаточно оптимистичных прогнозах составляет сейчас около $180 млн (более подробно см. Маркетинговое исследование. Рынок вина и виноматериалов).

Компания "Абрау-Дюрсо" выпускает игристые вина под одноименной маркой. Борис Титов, лидер «Деловой России»,  выкупил 42 процента производственной компании у одноименного краевого ГУПа за 500 миллионов рублей. До сих пор Титов через SVL Group владел 58 процентами "Абрау-Дюрсо". Бизнесом винного дома "Абрау-Дюрсо" управляет одноименное ОАО. Дом включает завод по производству игристых вин (ЗАО "Абрау-Дюрсо"), торговый дом, компанию по продаже недвижимости и туристическую компанию. В 2006 году контрольный пакет акций ЗАО "Абрау-Дюрсо" приобрела SVL Group. В июле 2011 г. "Абрау-Дюрсо" Титова выкупил у бизнесмена Александра Пономаренко ООО "Лазурная ягода", которому, среди прочего, принадлежат 27 гектаров виноградников и строящаяся винодельня под Геленджиком.

                                                                                   

По данным маркетингового исследования рынка игристых вин, проведенного компанией IndexBox в марте 2012 г., объем производства игристых вин в России в 2011 году составил около 22 млн. дал. Наибольшие объемы производства приходятся на Южный федеральный округ, крупнейшие производства расположены в Краснодарском крае (где находится Абрау-Дюрсо), республике Дагестан, Кабардино-Балкарской республике и Ростовской области. Крупнейшими производителями в России помимо Абрау-Дюрсо являются ЗАО «Игристые вина» (Санкт-Петербург), Дербентский завод игристых вин (Дагестан), ОАО «МЗШВ» (Москва), ЗАО «Вилаш», ОАО «Корнет», ООО «РИСП», ООО «Остшампнкомбинат» и другие.