Почему российский рынок строительства газопроводов является олигопольным?

ГСМ и биотопливо 9 декабря 2016

Фото: ©  Leonid Eremeychuk / Bigstockphoto

Как и любой монополии, «Газпрому» удобнее работать с ограниченным числом подрядчиков.

В 2015 году чистая прибыль крупного трубопроводного подрядчика «Газпрома», группы «Стройгазмонтаж» (СГМ), практически удвоилась, достигнув 29 млрд руб. СГМ был образован в конце 2000-х путем консолидации строительных организаций («Волгогаз», «Краснодаргазстрой», «Ленгазспецстрой», «Нефтегазкомплектмонтаж», «ССК «Газрегион» и «Спецгазремстрой»), выкупленных Аркадием Ротенбергом у «Газпрома». В состав СГК входит и предприятие по выпуску нефтегазового оборудования «Волгограднефтемаш», которое ранее также находилось в собственности монополии. Уже к 2010 году СГМ стал подрядчиком «Газпрома» по возведению наземной части Nord Stream, а также газопроводов Джугба-Лазаревское-Сочи и Сахалин-Хабаровск-Владивосток. В 2012 году СГК выиграл конкурс на строительство 400 км газопровода South Stream, а в 2015-м получил право на строительство третьего, наиболее близкого к Китаю участка «Силы Сибири».

Строителем же первого участка «Силы Сибири» стал «Стройтрансгаз» (СТГ), который был создан в 1990 году на базе активов Министерства строительства предприятий нефтяной и газовой промышленности СССР. В середине 1990-х СТГ участвовал в строительстве газопровода «Ямал-Европа», а на рубеже 2000-х - в возведении сухопутного участка «Голубого потока», предназначенного для экспорта газа из России в Турцию. В середине «нулевых» СТГ стал постепенно утрачивать позиции ведущего подрядчика монополии: если в 2006 году на долю заказов «Газпрома» приходилось 69% выручки компании, то в 2008-м - лишь 14% (оценка СТГ). Но свято место пусто не бывает: нишу СТГ постепенно занял «Стройгазконсалтинг» (СГК), который был создан в 2001 году российским предпринимателем иорданского происхождения Зиядом Манасиром. В 2005 году СГК приступил к обустройству двух площадок Ямбургского месторождения, а в 2007-м начал строительство первой нитки газопровода «Грязовец-Выборг», связавшего месторождения Ямала с Nord Stream.

За 2009-2012 годы годовая выручка СГК выросла со 137 млрд руб. до 388 млрд руб. (данные СПАРК), в результате компания стала крупнейшим подрядчиком «Газпрома» (годовая выручка СГМ за тот же период увеличилась с 89 млрд до 325 млрд руб.). Однако в 2013 году дороги СГК и «Газпрома» стали расходиться: летом 2013 года в письме к ответственному секретарю президентской комиссии по ТЭК Игорю Сечину Зияд Манасир пожаловался на то, что монополия задерживает расчеты с подрядчиками. Как следствие, в 2014 году СГК не получил ни одного нового контракта от «Газпрома»; выручка же компании, составлявшая в 2013 году 203,9 млрд руб., по итогам 2014 года снизилась до 109,2 млрд руб. При этом у СГК начались проблемы с кредиторами: как следует из базы данных арбитража, в 2014 году российские банки выставили в адрес компании судебные иски на 11,2 млрд руб., а в 2015-м - на 46,6 млрд руб.

На фоне проблем СГК в круг ведущих подрядчиков «Газпрома» вернулся «Стройтрансгаз» (СТГ), который в конце «нулевых» был выкуплен Геннадием Тимченко. В 2012 году он также приобрел 50% компании «Аргус пайплайн сервис», получившей контракты на строительство наземного участка газопровода South Stream ценой €6,6 млрд. Как уже отмечалось выше, в прошлом году СТГ получил право на строительство первого участка «Силы Сибири». В первом же квартале нынешнего года СТГ получил от «Газпрома» заказы на 20,4 млрд руб. (здесь и далее - данные СПАРК) - почти на ту же сумму, что и СГМ (25 млрд руб.). Примечательно, что несильно меньшими оказались и подряды СГК (18,8 млрд руб). Восстановить отношения с монополией «Стройгазконсалтингу» удалось после смены собственников: весной 2015 года «Газпромбанк» и инвестиционный фонд UCP Ильи Щербовича на паритетных началах выкупили СГК у Руслана Байсарова, за год до этого приобретшего контрольный пакет акций компании у Зияда Манасира. Уже вскоре после закрытия сделки, в августе 2015 года, СГК выиграл тендер «Газпром добычи Надым» на строительство вахтового комплекса на Бованенковском месторождении стоимостью 293 млн руб.

«Амнистия» СГК, по всей видимости, связана с тем, что «Газпром» хотел оставить в числе своих партнеров тех подрядчиков, которые не находятся под санкциями, осложняющими закупку иностранного оборудования и делающими невозможным использование услуг зарубежных страховщиков. Однако возвращение СГК в число крупнейших подрядчиков «Газпрома» ситуацию радикально не изменит, полагают аналитики IndexBox: в сфере строительства газопроводов будет по-прежнему сохраняться олигополия двух-трех компаний.

Ровно та же самая картина будет наблюдаться и в сегменте буровых работ, которые в большинстве своем выполняет компания «Газпром-бурение», образованная в 1997 году как 100-процентная дочка «Газпрома» и в 2011 году проданная Аркадию Ротенбергу (в 2014-м ее приобрел его сын Игорь). Такое положение вещей - естественное следствие монополизма в газодобыче: до тех пор, пока «Газпром» не будет разделен и приватизирован, рынок газосервисных услуг будет оставаться олигопольным, заключают аналитики IndexBox.

Полная версия статьи была опубликована 8 сентября 2016 года на портале журнала «Нефтегазовая вертикаль».