Спрос на никель опережает его предложение, что выражается в росте цен

Цветная металлургия 16 июля 2021

Компания IndexBox недавно опубликовала новый отчет: «Мировой рынок никеля. Маркетинговое исследование: тренды, анализ и прогноз - Влияние COVID-19». Ниже представлено краткое изложение основных выводов отчета.

Цены на никель резко выросли из-за ожидания дефицита на мировом рынке, вызванного увеличением спроса, опережающим рост предложения. Восстановление в сталелитейной промышленности и рост производства электромобилей стимулируют потребление никеля. Карантинные ограничений в первой половине 2020 года и связанная с этим неопределенность, привели к снижению объемов мировой добычи никеля на 4% г/г. Несмотря на это, производство рафинированного никеля увеличилось на +2% г/г благодаря восстановлению спроса с середины 2020 года и использованию вторичной плавки. Индонезия, крупнейший производитель никелевой руды в мире, запретила экспорт руды и, таким образом, достигла рекордного объема производства рафинированного никеля.

Мировой рынок никеля: ключевые тенденции и выводы

По данным Всемирного банка, средняя цена на никель в первой половине 2021 года достигла $17,5 тыс. за тонну, что на 27% выше средней цены 2020 года в $13,8 тыс. за тонну. Росту цен на никель способствует восстановление сталелитейной промышленности и развитие производства электромобилей, в то время как предложение, как ожидается, будет дефицитным в ближайшей перспективе из-за снижения объемов добычи.

В первой половине 2020 года, мировой спрос на никель снизился из-за резкого спада объемов производства стали. С третьего квартала 2020 года он начал восстанавливаться за счет секторов производства нержавеющей стали и никелевого чугуна в Китае и Индонезии. Благодаря этому, мировое производство рафинированного никеля выросло на 2% в 2020 году, а использование вторичного никеля позволило компенсировать дефицит добываемых руд.

Мировая добыча никеля сократилась с 2,6 млн до 2,5 млн тонн в 2020 году в результате выраженного спада объема производства стали в первой половине года. В США (+18,5%), Австралии (+6,9%), Бразилии (+21,6%) и России (+0,3%) наблюдался рост добычи никелевой руды в 2020 году, а в Канаде (-17%), Доминиканской Республике (-17,4%) и Индонезии (-10,9%), объем производства значительно упал.

Индонезия, ведущий мировой производитель никелевой руды, сократила объем добычи на рудниках с 853К до 760К тонн за последний год, запретила экспорт необработанной никелевой руды и увеличила производство рафинированного никеля до 636 тыс. тонн. Это должно помочь Индонезии стать крупнейшим производителем рафинированного никеля в мире, сместив Китай с позиции нынешнего лидера.

Спрос со стороны растущего производства нержавеющей стали будет основным драйвером рынка никеля в среднесрочной перспективе. Еще одно влияние оказывает быстрое развитие отрасли электромобилестроения. В разрабатываемых новых типах энергоэффективных аккумуляторных батарей для электромобилей используется более высокое содержание никеля в катоде, что ускоряет темп роста потребления в этой отрасли.

Мировое производство рафинированного никеля

В 2020 году, производство рафинированного никеля составило 2,6 млн тонн, незначительно снизившись, после четырехлетнего роста. Общий объем производства увеличивался в среднем на +4,5% в год в период с 2012 по 2020 гг. В стоимостном выражении, производство никеля в экспортных ценах составило $38,5 млрд в 2020 году.

Странами с самыми высокими объемами производства рафинированного никеля в 2020 году были Китай (725 тыс. тонн), Индонезия (636 тыс. тонн) и Россия (236 тыс. тонн), которые в совокупности занимали 61% мирового объема производства.

С 2012 по 2020 год наиболее заметные темпы прироста производства рафинированного никеля среди ведущих стран-производителей были достигнуты в Индонезии (+55,7% в год), в то время как производство никеля другими мировыми лидерами имело более скромные темпы прироста.

Мировой импорт рафинированного никеля

В 2020 году, мировой объем импорта никеля упал до 691 тыс. тонн, сократившись на 9,7% по сравнению с уровнем 2019 года. В стоимостном выражении, импорт никеля сократился до $9,4 млрд (по оценкам IndexBox) в 2020 году.

Китай является крупнейшим импортером никеля в мире, с объемом поставок примерно 214 тыс. тонн, что составляет прибл. 31% от общего объема импорта в 2020 году. США (90 тыс. тонн) заняли второе место в рейтинге, за ними следуют Германия (57 тыс. тонн), Нидерланды (37 тыс. тонн) и Япония (32 тыс. тонн). Доля всех этих стран в общем объеме импорта составила около 31%. Следующие по объемам импортеры - Индия (31 тыс. тонн), Италия (30 тыс. тонн), Южная Корея (27 тыс. тонн), Тайвань (24 тыс. тонн), Швеция (20 тыс. тонн), Бельгия (16 тыс. тонн), Австрия (15 тыс. тонн) и Испания (14 тыс. тонн) - вместе занимали еще 26% от общего объема импорта.

В стоимостном выражении, Китай ($2,7 млрд) представляет собой крупнейшего импортера никеля в мире, с долей 29% от мирового объема импорта. Вторую позицию в рейтинге заняли США ($1,2 млрд), на долю которых приходится 13% мирового объема импорта. За ними следует Германия, с долей 8,1%.

В 2020 году средняя импортная цена на никель составила $13,7 тыс. за тонну, снизившись на 3,5% по сравнению с предыдущим годом. Средние цены в основных странах-импортерах заметно различались. В 2020 году крупнейшими странами-импортерами с наиболее высокими ценами являлись Австрия ($14,9 тыс. за тонну) и Япония ($14,8 тыс. за тонну), а Китай ($12,8 тыс. за тонну) и Швеция ($13,2 тыс. за тонну) имели наиболее низкие цены.

Источник: платформа IndexBox.