Почему российский рынок строительства газопроводов является олигопольным?
ГСМ и биотопливо 8 декабря 2016Фото: © Leonid Eremeychuk / Bigstockphoto
Как
и любой монополии, «Газпрому» удобнее работать с ограниченным числом подрядчиков.
В 2015 году чистая прибыль
крупного трубопроводного подрядчика «Газпрома», группы «Стройгазмонтаж» (СГМ),
практически удвоилась, достигнув 29 млрд руб. СГМ был образован в конце 2000-х путем
консолидации строительных организаций («Волгогаз», «Краснодаргазстрой»,
«Ленгазспецстрой», «Нефтегазкомплектмонтаж», «ССК «Газрегион» и
«Спецгазремстрой»), выкупленных Аркадием Ротенбергом у «Газпрома». В состав СГК
входит и предприятие по выпуску нефтегазового оборудования «Волгограднефтемаш»,
которое ранее также находилось в собственности монополии. Уже к 2010 году СГМ
стал подрядчиком «Газпрома» по возведению наземной части Nord Stream, а также
газопроводов Джугба-Лазаревское-Сочи и Сахалин-Хабаровск-Владивосток. В 2012 году
СГК выиграл конкурс на строительство 400 км газопровода South Stream, а в
2015-м получил право на строительство третьего, наиболее близкого к Китаю
участка «Силы Сибири».
Строителем же первого
участка «Силы Сибири» стал «Стройтрансгаз» (СТГ), который был создан в 1990
году на базе активов Министерства строительства предприятий нефтяной и газовой
промышленности СССР. В середине 1990-х СТГ участвовал в строительстве
газопровода «Ямал-Европа», а на рубеже 2000-х - в возведении сухопутного
участка «Голубого потока», предназначенного для экспорта газа из России в
Турцию. В середине «нулевых» СТГ стал постепенно утрачивать позиции ведущего
подрядчика монополии: если в 2006 году на долю заказов «Газпрома» приходилось
69% выручки компании, то в 2008-м - лишь 14% (оценка СТГ). Но свято место пусто
не бывает: нишу СТГ постепенно занял «Стройгазконсалтинг» (СГК), который был
создан в 2001 году российским предпринимателем иорданского происхождения Зиядом
Манасиром. В 2005 году СГК приступил к обустройству двух площадок Ямбургского
месторождения, а в 2007-м начал строительство первой нитки газопровода
«Грязовец-Выборг», связавшего месторождения Ямала с Nord Stream.
За 2009-2012 годы годовая
выручка СГК выросла со 137 млрд руб. до 388 млрд руб. (данные СПАРК), в результате
компания стала крупнейшим подрядчиком «Газпрома» (годовая выручка СГМ за тот же
период увеличилась с 89 млрд до 325 млрд руб.). Однако в 2013 году дороги СГК и
«Газпрома» стали расходиться: летом 2013 года в письме к ответственному
секретарю президентской комиссии по ТЭК Игорю Сечину Зияд Манасир пожаловался
на то, что монополия задерживает расчеты с подрядчиками. Как следствие, в 2014
году СГК не получил ни одного нового контракта от «Газпрома»; выручка же
компании, составлявшая в 2013 году 203,9 млрд руб., по итогам 2014 года
снизилась до 109,2 млрд руб. При этом у СГК начались проблемы с кредиторами:
как следует из базы данных арбитража, в 2014 году российские банки выставили в
адрес компании судебные иски на 11,2 млрд руб., а в 2015-м - на 46,6 млрд руб.
На фоне проблем СГК в круг
ведущих подрядчиков «Газпрома» вернулся «Стройтрансгаз» (СТГ), который в конце
«нулевых» был выкуплен Геннадием Тимченко. В 2012 году он также приобрел 50%
компании «Аргус пайплайн сервис», получившей контракты на строительство
наземного участка газопровода South Stream ценой €6,6 млрд. Как уже отмечалось
выше, в прошлом году СТГ получил право на строительство первого участка «Силы
Сибири». В первом же квартале нынешнего года СТГ получил от «Газпрома» заказы
на 20,4 млрд руб. (здесь и далее - данные СПАРК) - почти на ту же сумму, что и
СГМ (25 млрд руб.). Примечательно, что несильно меньшими оказались и подряды
СГК (18,8 млрд руб). Восстановить отношения с монополией «Стройгазконсалтингу»
удалось после смены собственников: весной 2015 года «Газпромбанк» и
инвестиционный фонд UCP Ильи Щербовича на паритетных началах выкупили СГК у
Руслана Байсарова, за год до этого приобретшего контрольный пакет акций
компании у Зияда Манасира. Уже вскоре после закрытия сделки, в августе 2015
года, СГК выиграл тендер «Газпром добычи Надым» на строительство вахтового
комплекса на Бованенковском месторождении стоимостью 293 млн руб.
«Амнистия» СГК, по всей
видимости, связана с тем, что «Газпром» хотел оставить в числе своих партнеров
тех подрядчиков, которые не находятся под санкциями, осложняющими закупку
иностранного оборудования и делающими невозможным использование услуг
зарубежных страховщиков. Однако возвращение СГК в число крупнейших подрядчиков
«Газпрома» ситуацию радикально не изменит, полагают аналитики Индексбокс: в сфере строительства
газопроводов будет по-прежнему сохраняться олигополия двух-трех компаний.
Ровно та же самая картина будет наблюдаться и в сегменте буровых работ, которые в большинстве своем выполняет компания «Газпром-бурение», образованная в 1997 году как 100-процентная дочка «Газпрома» и в 2011 году проданная Аркадию Ротенбергу (в 2014-м ее приобрел его сын Игорь). Такое положение вещей - естественное следствие монополизма в газодобыче: до тех пор, пока «Газпром» не будет разделен и приватизирован, рынок газосервисных услуг будет оставаться олигопольным, заключают аналитики Индексбокс.
Полная
версия статьи была опубликована 8 сентября 2016 года на портале журнала
«Нефтегазовая вертикаль».