Рынок красок и покрытий США: рост на фоне низких цен на нефтепродукты

Фото: © .shock / Bigstockphoto

Падение цен на нефть вкупе с ростом в строительстве и автомобилестроении подогревает спрос на американском рынке красок и покрытий. Однако его устойчивости может помешать возможное повышение процентных ставок и укрепление доллара.

Американский рынок красок и покрытий сегодня переживает рост, драйверами которого являются восстановление строительной и автомобильной индустрии, а также падение цен на нефть. Произошедший в 2015 году обвал котировок «черного золота» до минимального за несколько лет уровня стимулировал рост развитых экономик с высоким потреблением импортной нефти, в том числе и экономики США. Рост реальных доходов населения, увеличение занятости и повышение доступности кредитов стало стимулировать потребительские расходы на недвижимость и отделочные работы. При этом низкие цены на топливо, снизившиеся вслед за нефтяными котировками, служат основой роста дорожных путешествий и грузовых перевозок, стимулируя, таким образом, спрос на авторемонтные покрытия. Вместе с тем, возможное повышение процентной ставки ФРС приведет к замедлению роста автомобильного и строительного рынков, а также к укреплению доллара, что вызовет удорожание американской продукции. Это, в свою очередь, может привести к частичному снижению ее присутствия на внешних рынках.

По данным Индексбокс, в 2015 году емкость американского рынка красок выросла на 3%, до $27 млрд. В ближайшие два года темпы его прироста могут оказаться еще более высокими из-за расширения спроса со стороны строительного и автомобильного секторов, также переживающих рост. Однако, в силу зрелости американского рынка красок, его динамика будет не в последнюю очередь зависеть от положения дел на внешних рынках, в частности, в Азии. Несмотря на замедление темпов экономического роста в ряде азиатских стран (например, в Китае), в силу продолжающейся урбанизации и доходов населения этот регион будет демонстрировать наиболее высокие в мире среднегодовые темпы прироста потребления красок и покрытий (4-5%).

Американские производители красок и покрытий практически полностью удовлетворяют внутренний спрос: по данным Индексбокс, в последние семь лет доля импорта в потреблении не превышала 5%. При этом доля США в мировом экспорте на протяжении трех лет подряд не опускалась ниже 10% (рис. 2). Крупнейшими потребителями произведенных в Штатах красок и покрытий являются Канада и Мексика: на их долю приходится 40% и 22% американского экспорта соответственно, тогда как на следующий за ними Китай - всего лишь 4% (рис. 3). Как уже отмечалось выше, в ближайшие годы на позициях американских производителей на внешних рынках может негативно отразиться повышение процентной ставки и укрепление доллара.

Среди отраслей американской экономики основными потребителями красок и покрытий являются строительство и автомобилестроение. В этой связи в структуре производства в США доминирует выпуск архитектурных покрытий (на их долю в 2014 году пришлось 39% от общего выпуска), покрытий, использующихся в производстве автокомпонентов и бытовой техники (27%), а также покрытий специального назначения, в том числе судостроительных, промышленных и ремонтных (22%).

Если говорить о динамике подсекторов рынка покрытий, то в среднесрочной перспективе наиболее быстрорастущим будет являться сегмент архитектурных покрытий, драйвером которого станет рост в строительном секторе. Чуть менее выраженным будет рост в сегменте покрытий для производителей автокомпонентов и бытовой техники: несмотря на рост дорожных путешествий и позитивную динамику в автомобилестроении, его рост будет сдерживаться повышением долговечности красок и покрытий. Наименьшим окажется прирост в сегменте покрытий специального назначения, который будет расти, в первую очередь, за счет увеличения коммерческих морских грузоперевозок.

Несмотря на падение цен на нефть и рост предложения двуокиси титана, являющейся для участников рынка основным сырьем, американские производители по-прежнему стремятся сокращать издержки за счет более рационального использования сырья и технологий, а также улучшения свойств красок и покрытий, в частности, их стойкости и безопасности. Помимо этого, производители заботятся о том, чтобы их продукция соответствовала строгим, по мировым меркам, американским экологическим нормам, касающимся, например, контроля качества воздуха (National Ambient Air Quality Standards, Naaqs) и уровня летучих органических соединений (lowVOC).

В целом, в ближайшие годы американский рынок красок и покрытий будет показывать умеренный рост, устойчивость которого будет зависеть как от нефтяных цен, так и от возможностей производителей оптимизировать издержки и внедрять инновации в продуктовую линейку.

Источник: U.S. Paint And Coating Market. Analysis And Forecast to 2020